關(guān)于銀行重組——中國(guó)商業(yè)銀行迎接入世的積極策略

　　一、加入WTO對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的影響

　　作為現(xiàn)代服務(wù)貿(mào)易重要組成部分的金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放，一直是中國(guó)人世談判的焦點(diǎn)之一。在中美協(xié)議中，中國(guó)政府同意在加人WT()以后，加人以促進(jìn)成員國(guó)相關(guān)服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)的完全開(kāi)放為主旨的《基本通訊與金融服務(wù)協(xié)議》，此舉將對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)造成深遠(yuǎn)的影響。就不利影響來(lái)說(shuō)，首先，由于市場(chǎng)準(zhǔn)人度的提高，來(lái)華設(shè)立營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的外資銀行數(shù)量將以較前更快的速度增長(zhǎng)，特別是北美洲和歐洲，其在華金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)占外資銀行總資產(chǎn)比重僅為28.97%和8.52%，而亞洲金融機(jī)構(gòu)占比達(dá)到61.79%(1999年9月底數(shù)據(jù))，這與美歐銀行在世界金融市場(chǎng)的地位是不相稱的，因此，美歐銀行必將把中國(guó)市場(chǎng)作為全球化經(jīng)營(yíng)及與亞洲銀行角逐的新天地，加大在我國(guó)的資金投人，提高市場(chǎng)占有率。這些跨國(guó)銀行普遍規(guī)模巨大，資金實(shí)力雄厚，資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，并且經(jīng)營(yíng)方式靈活，管理手段先進(jìn)，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富，軟硬件設(shè)備優(yōu)越，必將會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行特別是沿海開(kāi)放地區(qū)的國(guó)內(nèi)銀行產(chǎn)生一定的沖擊。設(shè)立在這些地區(qū)的國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)也大多是各銀行內(nèi)部的贏利大戶，一旦它們?cè)谂c外資銀行的竟?fàn)幹刑幱诹觿?shì)，將對(duì)國(guó)內(nèi)銀行整體效益造成致命打擊。

　　其次，外資銀行強(qiáng)大的金融創(chuàng)新功能和成熟的創(chuàng)新體制對(duì)國(guó)內(nèi)銀行而言具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。實(shí)踐證明，金融創(chuàng)新活動(dòng)可以顯著提高金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)上的經(jīng)營(yíng)效益，歐美一些跨國(guó)銀行憑借金融創(chuàng)新，在經(jīng)濟(jì)衰弱時(shí)期也獲得了高額利潤(rùn)，在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的今天，創(chuàng)新是商業(yè)銀行取得成功的重要手段和根本出路，是金融業(yè)發(fā)展與發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)。然而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力極低，在業(yè)務(wù)開(kāi)拓方面顯得力不從心，目前的監(jiān)管環(huán)境也大大壓制了商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的熱情，不利于市場(chǎng)的活躍和風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。放開(kāi)外資銀行的人民幣業(yè)務(wù)后，國(guó)內(nèi)銀行僵化的業(yè)務(wù)種類將受到前所未有的挑戰(zhàn)，一部分市場(chǎng)資源可能會(huì)流失。

　　第三，外資銀行全能化的業(yè)務(wù)體系必將在多元化金融服務(wù)市場(chǎng)上對(duì)國(guó)內(nèi)銀行構(gòu)成威脅。全球經(jīng)濟(jì)一體化帶來(lái)了金融業(yè)務(wù)的自由化，隨著金融創(chuàng)新步伐的加快，融資渠道多元化，資本市場(chǎng)發(fā)展迅猛，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在金融業(yè)的市場(chǎng)份額不斷縮小、銀行存貸利差縮小、盈利下降，而多元化經(jīng)營(yíng)可以分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。歐洲商業(yè)銀行的全能化模式使其在與美、日銀行競(jìng)爭(zhēng)中具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。為了適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展的需要，美國(guó)總統(tǒng)克林頓于1999年11月12日簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，取消了長(zhǎng)期以來(lái)限制金融機(jī)構(gòu)跨界經(jīng)營(yíng)的《格拉斯一斯蒂格爾法案》，日本央行也有意取消銀行、證券的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，這將大大增加美日銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。而我國(guó)仍然采取分業(yè)管理的模式，禁止商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，目前信貸業(yè)務(wù)構(gòu)成商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的主要部分，以浦東發(fā)展銀行為例，1996年至1999年6月30日，各年利息收人占其總收人的比重分別為65.99%、62.95%、68.67%、79.28%。國(guó)有商業(yè)銀行這一比重甚至達(dá)到80%以上。收人來(lái)源單調(diào)化的同時(shí)伴隨著單一金融產(chǎn)品利潤(rùn)率的降低，使效益增長(zhǎng)后續(xù)乏力，商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展陷人困境。面對(duì)日益興旺的資本市場(chǎng)和日漸增長(zhǎng)的服務(wù)需求，商業(yè)銀行只能望而興嘆，這使得商業(yè)銀行喪失了多元化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。根據(jù)中美人世協(xié)議，中國(guó)將允許占少數(shù)的、外國(guó)人擁有的合資公司參與基金管理，條件與中國(guó)公司相同。隨著中國(guó)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)充，外國(guó)合資債券公司將可享受同等的業(yè)務(wù)擴(kuò)充。占少數(shù)的合資公司將獲準(zhǔn)包銷國(guó)內(nèi)證券和包銷及交易以外幣計(jì)算的證券(債券和普通股)。這樣，外資銀行等于獲得了在我國(guó)境內(nèi)全能化經(jīng)營(yíng)的許可。繼續(xù)限制國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行跨界經(jīng)營(yíng)，只會(huì)把新興市場(chǎng)的高額利潤(rùn)拱手讓給外國(guó)資本，而使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行喪失人世前實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展的寶貴時(shí)間，從而在未來(lái)的開(kāi)放市場(chǎng)中處于不利的競(jìng)爭(zhēng)位置。

　　第四，人世使中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)際資本市場(chǎng)的依存度增加。隨著金融市場(chǎng)的全面開(kāi)放，世界金融風(fēng)波的傳遞效應(yīng)將成倍增加，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受到國(guó)際資本直接沖擊的可能性和破壞性也大大增加，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)必須具備更強(qiáng)的抵御國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)的能力。

　　第五，外資銀行經(jīng)營(yíng)不當(dāng)可能會(huì)嚴(yán)重干擾金融市場(chǎng)的正常發(fā)展，尤其是利率實(shí)現(xiàn)自由化后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利率及人民幣匯率有可能被外國(guó)資本操縱，出現(xiàn)類似于東南亞危機(jī)的晴形�？傊�，人世將對(duì)國(guó)內(nèi)金融環(huán)境造成巨大的影響，有可能加大國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的波動(dòng)，使國(guó)內(nèi)銀行面臨全新的、陌生的競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　盡管如此丹了」D也給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)了可貴的機(jī)遇。首先，金融部門(mén)的開(kāi)放可以提高競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度和透明度，促進(jìn)銀行業(yè)　加快商業(yè)化改革的進(jìn)程，強(qiáng)化成本效益意識(shí)，增進(jìn)銀行收益。其次，市場(chǎng)開(kāi)放的雙向性使國(guó)內(nèi)銀行得以公平進(jìn)人其他成員國(guó)市場(chǎng)，并享受國(guó)民待遇，我國(guó)銀行從此可以通過(guò)在不同國(guó)家、部門(mén)對(duì)資源進(jìn)行更為合理的配置，力求達(dá)到收益最大化目標(biāo)。再次，人世將使我國(guó)GDP增加2一4個(gè)百分點(diǎn)，出口、就業(yè)、引進(jìn)外資等都將得到促進(jìn)，總需求增加，企業(yè)效益將有所好轉(zhuǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境得到改善，國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展也將獲得良好的國(guó)民經(jīng)濟(jì)背景。最后，開(kāi)放會(huì)促使政府改進(jìn)宏觀金融調(diào)控方式，加強(qiáng)金融監(jiān)管，最大限度地減少扭曲性干預(yù)政策，使商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)真正實(shí)現(xiàn)商業(yè)化、自主化)

　　二、銀行重組是中國(guó)銀行業(yè)積極迎接入世的最佳策略選擇

　　面對(duì)如林的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)手，站在WTO門(mén)坎上的中國(guó)銀行業(yè)必須在所剩不多的時(shí)日里抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，以積極的姿態(tài)加人到國(guó)際大競(jìng)爭(zhēng)中去。與外資銀行相比，國(guó)有商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)在于以國(guó)家信用為背景，在國(guó)內(nèi)存貸款客戶心目中的信譽(yù)度較高;進(jìn)人市場(chǎng)時(shí)間長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率及認(rèn)知度高;由于是民族金融企業(yè)，與國(guó)內(nèi)其他企業(yè)間具有共同的民族文化和天然的民族親和力;目前在人民幣業(yè)務(wù)方面仍然保持著業(yè)務(wù)品種多，資產(chǎn)規(guī)模大的優(yōu)勢(shì)。而在銀行規(guī)模、資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理、特別是國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)驗(yàn)等方面均存在不同程度的劣勢(shì)。其他商業(yè)銀行則沒(méi)有明顯優(yōu)勢(shì)。在最新的世界前1000家銀行排名榜上，我國(guó)10余家新興商業(yè)銀行中只有交通銀行和中國(guó)招商銀行上榜，整體實(shí)力偏弱。四大國(guó)有商業(yè)銀行雖然都榜上有名，但也只有中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行稍具參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，兩家銀行的資產(chǎn)/資本比例與排名前列的幾家大銀行基本相當(dāng)，表明工行和中行的資產(chǎn)規(guī)模與其現(xiàn)有的資本金規(guī)模是相稱的，遺憾的是資產(chǎn)回報(bào)率指標(biāo)比較低，資產(chǎn)質(zhì)量存在較大間題，直接降低了兩家銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

　　可見(jiàn)，當(dāng)務(wù)之急是要提高國(guó)內(nèi)銀行在開(kāi)放市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，而競(jìng)爭(zhēng)力水平的高低決定于商業(yè)銀行的綜合管理水平。為此，我國(guó)商業(yè)銀行必須進(jìn)一步加快改革步伐，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全能化、管理現(xiàn)代化、機(jī)構(gòu)布局合理化和人員素質(zhì)高級(jí)化，以求在國(guó)際金融舞臺(tái)上立穩(wěn)腳跟，謀求發(fā)展。銀行重組正是實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)的一條捷徑。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)該從業(yè)務(wù)、人事、機(jī)構(gòu)設(shè)置、股權(quán)結(jié)構(gòu)及管理機(jī)制等方面進(jìn)行全方位的重組，通過(guò)主動(dòng)進(jìn)化，提升自身綜合素質(zhì)，以積極姿態(tài)迎接人世時(shí)刻的到來(lái)

　　國(guó)有商業(yè)銀行首先應(yīng)該實(shí)施股份制改造，按照《公司法》要求進(jìn)行重組，完善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。其次，應(yīng)該積極爭(zhēng)取多元化經(jīng)營(yíng)許可，借助收購(gòu)兼并等重組手段，拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新產(chǎn)品組合，實(shí)施交叉經(jīng)營(yíng)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。可以考慮將四家國(guó)有商業(yè)銀行合并為卜2家，例如中國(guó)工商銀行和中國(guó)銀行的人民幣和外幣業(yè)務(wù)天然具有優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的特征，因此，對(duì)兩家銀行進(jìn)行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合式的合并重組，相應(yīng)撤銷中國(guó)銀行的國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)部和中國(guó)工商銀行的國(guó)際業(yè)務(wù)部，將大大降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本，新銀行在規(guī)模上堪與世界排名前列的大銀行相比.且兼具國(guó)際國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，可望成為我國(guó)第一家跨國(guó)銀行，成為與大舉進(jìn)入的外資銀行相抗衡的民族銀行業(yè)的中流砒柱、在機(jī)構(gòu)設(shè)置方面，通過(guò)分支機(jī)構(gòu)重組，向其他商業(yè)銀行出售或有價(jià)轉(zhuǎn)讓部分網(wǎng)點(diǎn)，可以使國(guó)有商業(yè)銀行以最小成本完成正在實(shí)施的市場(chǎng)退出計(jì)劃)國(guó)有商業(yè)銀行還必須改變目前僵化的人事制度，建立靈活的用人機(jī)制，吸引優(yōu)秀高級(jí)人才加盟，并充分利用對(duì)外開(kāi)放的條件，加強(qiáng)與國(guó)際大銀行的交流，選拔優(yōu)秀青年出國(guó)進(jìn)修，學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，為青年人才脫穎而出創(chuàng)造良好環(huán)境，“借雞生蛋”，培養(yǎng)新一代真正諳熟現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)之道的銀行家，并賦予他們建設(shè)新世紀(jì)中國(guó)金融事業(yè)的重任。

　　在管理機(jī)制重組方面，除了制度建設(shè)外，還應(yīng)該打破常規(guī)思路，考慮聘請(qǐng)外籍銀行家擔(dān)任高層管理人員并保證其獨(dú)立行使職權(quán)，以突破國(guó)內(nèi)人士在管理方面的思維定勢(shì)和行為局限。借助外國(guó)人才豐富的管理經(jīng)驗(yàn)和先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，促進(jìn)管理機(jī)制改革。

　　在固守國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的同時(shí)，有實(shí)力的銀行還應(yīng)積極開(kāi)拓海外市場(chǎng)，利用加人WT()帶來(lái)的市場(chǎng)進(jìn)人便利，選擇有價(jià)值的外國(guó)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行購(gòu)并重組，以便在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置，充分享受世界金融一體化的好處，真正體現(xiàn)人世的雙贏局面。海外戰(zhàn)略還可使商業(yè)銀行適當(dāng)介入國(guó)際市場(chǎng)的金融衍生產(chǎn)品交易，盡快積累和掌握從事高科技含量、高風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的空白，并利用交易工具增加投資機(jī)會(huì)，分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)應(yīng)付和抵御國(guó)際金融風(fēng)波的能力。、

　　中小型商業(yè)銀行在產(chǎn)權(quán)制度、經(jīng)營(yíng)管理和人才建設(shè)方面商業(yè)化程度都較高，主要不足是規(guī)模太小，因此其重組方向主要是以增加資本、購(gòu)并同業(yè)、爭(zhēng)取上市為核心的外部重組，中國(guó)人民銀行也已經(jīng)把支持商業(yè)銀行采取多種方式擴(kuò)充資本金作為支持股份制商業(yè)銀行發(fā)展的重點(diǎn)，包括采取收購(gòu)、定向募股或兼并等方式。中小型商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)市場(chǎng)行為完成銀行間橫向購(gòu)并，加快硬件建設(shè)，增加網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面，實(shí)現(xiàn)低成本、高速度的規(guī)模擴(kuò)張。管理層還應(yīng)該放寬對(duì)商業(yè)銀行直接掛牌上市的限制，允許商業(yè)銀行發(fā)行股票及公開(kāi)上市。重組上市給商業(yè)銀行帶來(lái)的效益是多方面的，比如，上市可以實(shí)現(xiàn)銀行資本來(lái)源的社會(huì)化，并通過(guò)配股或增發(fā)新股等手段從豐富的社會(huì)資本存量中取得源源不斷的新增資本，使商業(yè)銀行資本實(shí)力的擴(kuò)充擺脫原有體制下資本來(lái)源單一性的限制，對(duì)商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)充提供最根本的支持。股票發(fā)行與上市還可便利銀行運(yùn)用資本運(yùn)營(yíng)方式，對(duì)異地有基礎(chǔ)、有發(fā)展?jié)摿Φ你y行同業(yè)機(jī)構(gòu)實(shí)施購(gòu)并，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的上市審批制度有助于間接提升銀行信譽(yù)，樹(shù)立鮮明的銀行形象證券行情的發(fā)布可使上市銀行的名字家喻戶曉，擴(kuò)大知名度，增強(qiáng)公眾信心。上市籌資還使銀行有財(cái)力發(fā)展高技術(shù)的電子信白、系統(tǒng)，發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融創(chuàng)新。